وارن بافت؛ الگوی سرمایه‌گذاری
وارن بافت پیشگوی اوماها متولد30 آگوست 1930 رئیس و مدیر عامل برکشایر هاتاوی، سرمایه‌گذار افسانه‌ای و یکی از موفق‌ترین سرمایه‌گذاران جهان که ثروت شخصی بیش از 100 میلیارد دلار به دست آورده است.
این جمله ساده از وارن بافت اگرچه در ظاهر ساده به نظر میرسد ولی اجرای آن در معاملات به اندازه جابجایی کوهی سخت خواهد بود؛
وقتی دیگران حریص هستند، بترس و وقتی دیگران می‌ترسند، حریص باش
بخشی از نامه سال 1966 وارن بافت برای سهامداران برکشایر هاتاوی؛
اگر حاضر نیستید ده سال سهام یک شرکت را داشته باشید، حتی فکرش را هم نکنید که ده دقیقه هم آن را داشته باشید.
وارن بافت درباره آنچه از دوران مدرسه آموخته است:
«به اطراف نگاه کن، چیزی را که تو را مجذوب خود می‌کند پیدا کن و سعی نکن کس دیگری باشی. کنجکاوی خودت را دنبال کن. معلمانی را پیدا خواهی کرد - در مدرسه، در محل کار، در زندگی - که تفاوت بزرگی ایجاد خواهند کرد. من حداقل ده نفر را داشته‌ام که به طور قابل توجهی زندگی من را شکل داده‌اند. من به اندازه کافی خوش شانس بودم که توانستم آنها را به نوعی «انتخاب» کنم و بسیاری از آنها عاشق کمک به افراد جوان‌تر بودند. این کمک مهم است - به خصوص وقتی کمی گم شده‌اید، که همه ما گاهی اوقات این اتفاق می‌افتد. بنابراین بله، تجربیات مدرسه من واقعاً خوب بود - اما من این را بیشتر به افرادی که ملاقات کردم نسبت می‌دهم تا خود مؤسسات.»
سبک زندگی وارن بافت در حالی که قوطی کوکاکولا را بالا گرفته بود:
«۹۴ سال است که توانسته‌ام هر چه می‌خواهم بنوشم، هر چه می‌خواهم انجام دهم و تمام پیش‌بینی‌هایی که قرار بود برایم اتفاق بیفتد را به چالش کشیده‌ام... من و چارلی... هیچ‌وقت واقعاً آنقدر ورزش نکرده بودیم. ما با دقت از خودمان محافظت نمی‌کردیم.»
نظر وارن بافت در مورد زندگی در دنیای امروز:
«زندگی امروز تقریباً از هر نظر بهتر است. باید این را در نظر بگیرید که با تولد در زمان حال، از یک نقطه بسیار خوش‌شانس شروع کرده‌اید. تصور کنید که صدها هزار سال در یک اتاق انتظار کیهانی مانده‌اید و سپس به زمان حال رسیده‌اید - زمان بدی نیست. بنابراین من به جای آنچه اشتباه پیش رفته است، روی آنچه در زندگی شما خوب بوده است تمرکز میکنم. بله، اتفاقات بد رخ می‌دهد - گاهی اوقات اتفاقات بسیار بد. اما زندگی هنوز هم می‌تواند فوق‌العاده باشد.»
وارن بافت در مورد احساسات و سرمایه‌گذاری:
«هرچه سیستم پیچیده‌تر شود، شوک‌ها غیرقابل پیش‌بینی‌تر می‌شوند. این بخشی از بازار سهام است. به همین دلیل است که اگر خلق و خوی مناسبی داشته باشید، این بازار جای خوبی برای تمرکز انرژی شماست - و اگر وقتی بازارها پایین می‌روند وحشت کنید و وقتی بالا می‌روند جشن بگیرید، جای وحشتناکی است. منظورم این نیست که انتقادگر به نظر برسید. می‌دانم مردم احساساتی هستند. اما وقتی سرمایه‌گذاری می‌کنید، باید آن احساسات را از همان ابتدا کنترل کنید.»
وارن بافت در مورد نوسانات اخیر بازار:
«آنچه در ۳۰، ۴۵ یا ۱۰۰ روز گذشته اتفاق افتاده... واقعاً چیز مهمی نیست. از زمانی که ما برکشایر را خریداری کردیم، ۳ بار اتفاق افتاده که سهام آن در مدت کوتاهی ۵۰ درصد کاهش یافته است و در هیچ یک از این دفعات، هیچ مشکل اساسی در شرکت وجود نداشته است. این اقدام اخیر، اقدام بزرگی نیست.»
وارن بافت و معاشرت با دیگران:
«اینکه با چه کسی معاشرت می‌کنید بسیار مهم است و انتظار نداشته باشید که هر تصمیمی را در مورد آن درست بگیرید. اما زندگی شما در جهت کلی افرادی که با آنها کار می‌کنید، تحسینشان می‌کنید و دوستشان دارید، پیشرفت خواهد کرد.»
«شما می‌خواهید با چنین افرادی معاشرت کنید - افرادی که احساس می‌کنید از شما بهترند - زیرا این مسیری است که زندگی شما به طور طبیعی به سمت آن حرکت خواهد کرد. این چیزی است که با گذشت زمان عمیق‌تر یاد می‌گیرید. وقتی جوان‌تر هستید، درک کامل اهمیت آن دشوار است.»
وارن بافت با چند توصیه شغلی:
«زیاد نگران حقوق اولیه نباشید. خیلی مراقب باشید که برای چه کسی کار می‌کنید، چون عادت‌های اطرافیانتان را به خودتان می‌گیرید. بعضی شغل‌ها اصلاً ارزشش را ندارند.»
It takes 20 years to build a reputation and five minutes to ruin it
ساخت اعتبار ۲۰ سال زمان میبرد، اما نابودی آن ۵ دقیقه طول میکشد
وارن بافت و معتمد بازار بودن:
«یکی از بزرگترین لذت‌ها - در این تجارت واقعاً لذت‌بخش است - این است که مردم به شما اعتماد کنند. من و چارلی هر دو از این واقعیت لذت می‌بردیم که مردم به ما اعتماد داشتند. آنها ۶۰ سال پیش یا ۷۰ سال پیش، در مشارکت‌هایی که داشتیم به ما اعتماد کردند. ما هرگز به دنبال سرمایه‌گذاران حرفه‌ای برای پیوستن به مشارکت‌هایمان نبودیم. در بین تمام شرکایم، من هرگز یک موسسه نداشتم. من هرگز یک موسسه نمی‌خواستم. من مردم را می‌خواستم.»
«ما بهترین معاملات خود را زمانی انجام می‌دهیم که مردم در بدبین‌ترین حالت خود هستند. این از زمان تولد من در سال ۱۹۳۰ تاکنون صادق بوده است.»
سوال وارن بافت از مدیران عامل شرکتها:
«اگر به مدت ۱۰ سال در یک جزیره متروکه گیر افتاده بودید و فقط می‌توانستید سهام یکی از رقبایتان را داشته باشید، کدام یک را انتخاب می‌کردید - و چرا؟ سپس برعکس آن را بپرسید: اگر مجبور بودید سهام یکی از رقبایتان را بفروشید - و در غیابتان، دارایی خالص خود را روی آن شرط‌بندی کنید - کدام یک را انتخاب می‌کردید و چرا؟ هر مدیری عاشق صحبت در مورد رقبایش است. آنها وقتی صحبت از این موضوع میشود، مثل یک مشت بچه مدرسه‌ای هستند. من احتمالاً با پرسیدن این دو سوال بیشتر از هر چیز دیگری در مورد صنایع یاد گرفتم.»
وارن بافت و شریک تجاری‌اش چارلی مانگر:
«چارلی مانگر همیشه فکر می‌کرد که من زیادی معامله میکنم. او باور داشت اگر فقط ۵ معامله خوب در طول زندگی انجام دهیم، نتیجه بهتری می‌گیریم تا اینکه ۵۰ معامله سطحی انجام دهیم. و اینکه ما هیچ‌وقت به‌اندازه کافی متمرکز نبودیم.»
وارن بافت و نگاه بلندمدت:
«در بلندمدت، بازار رو به بالا میرود، ولی هیچ‌کس دقیق نمیداند بازار یا اقتصاد فردا، هفته بعد یا ماه بعد چه میشود.
وقتی ۱۰ ساله هستی، احتمال اینکه فردا بمیری خیلی کم است؛ ولی اگه ۱۱۵ ساله باشی، تقریباً قطعیه! مخصوصاً اگه مرد باشی، چون همه رکوردهای طول عمر دست خانم‌هاست!
من حتی یه بار به چارلی گفتم شاید باید جنسیتتو عوض کنی ببینی واقعاً اثر داره یا نه! ولی انصافاً، به‌عنوان یه مرد هم خیلی خوب دوام آورد!»
نقل قول‌هایی دیگر از وارن بافت؛
* موفقیت در سرمایه‌گذاری به IQ وابسته نیست. اگر هوش عادی داشته باشید، تنها چیزی که نیاز دارید داشتن ظرفیت کنترل هوسهایی است که دیگر سرمایه‌گذاران را به دردسر می‌اندازد.
* سوارکارهای خوب روی اسب‌های خوب کارشان عالی است، ولی روی اسبچه‌های چوبی نه! اساساً کار سخت و صادقانه همه مشکلات را درمان نخواهد کرد.
* در جستجو برای یک معامله، ما همان روشی را به کار می‌بندیم که یک فرد در جستجوی همسر ممکن است استفاده کند. یعنی پیوندی برقرار می‌کنیم تا چیزی فعال، جذاب، و با ذهن باز را به دست بیاوریم، نه اینکه بخواهیم خودمان را در عجله بیندازیم.
* من [برای سرمایه‌گذاری] دنبال کسب و کارهایی می‌گردم که بتوانم پیش‌بینی کنم ۱۰ یا ۱۵ یا ۲۰ سال بعد، چه شکلی خواهند داشت. این به معنای جستجو برای کسب و کارهایی است که در آینده، عملکردی کمابیش شبیه آنچه امروز دارند داشته باشند، با این استثناء که بزرگتر شده باشند و در سطح جهانی کار کنند.
* به هم کلاسی‌های‌تان نگاه کنید. یکی را که شخصیتش را دوست دارید برای خرید انتخاب کنید و یکی دیگر را که به نظرتان آدم جالبی نیست برای فروش. بعد این ویژگی‌ها[ی دخیل در تصمیم‌گیری] را یادداشت کنید و خواهید دید که هیچ‌کدام، مادرزادی نیستند بلکه در جریان زندگی به دست می‌آیند. پس آنها را بنویسید و دنبال کنید.
* کار کردن با افرادی که باعث می‌شوند زخم معده بگیرید، به جرأت می‌گویم شبیه ازدواج کردن با پول و ثروت است. احتمالاً تحت تمام شرایط کار اشتباهی است، حالا اگر ثروتمند هم باشید که دیگر حماقت است.
* پیش آمده که من معاملاتی را لغو کنم، فقط چون از افرادی که با انجام معامله مجبور به همکاری باهاشان می‌شدم، خوشم نیامده بود. هیچ دلیلی هم برای تظاهر نداشتم.
* فرقی نمی‌کند چقدر تلاش و استعداد وسط گذاشته باشی، بعضی چیزها فقط زمان می‌خواهند. نمی‌شود که با باردار کردن ۹ زن، ۱ ماهه بچه تولید کرد!
* من اشتباهات زیادی میکنم و در آینده هم اشتباهات زیادی خواهم کرد. این هم بخشی از بازی است. فقط باید اطمینان حاصل کنی که کارهای درست بر اشتباهات چیرگی دارند.
* ریسک‌ها از اینجا ناشی می‌شوند که ندانی داری چه می‌کنی.
* زنجیرهای عادات بسیار سبک‌تر از آن هستند که حس شوند و در عین حال، بسیار سنگین تر از آن که به راحتی پاره شوند. در سن و سال من، نمی‌شود عادت‌ها را تغییر داد. من گیر کرده‌ام؛ ولی شما ۲۰ سال بعد، عادت‌هایی را خواهید داشت که امروز تصمیم گرفته‌اید در زندگی روزانه‌تان جاری کنید.
* من بیشتر اوقات از روز و تقریباً هر روز را می‌نشینم و فکر میکنم. شاید این امر در تجارت آمریکا، کار بسیار غیرمعمولی باشد، اما من مطالعه میکنم و مدام فکر میکنم و در این امر بیشتر از پیش اصرار می‌ورزم. به همین ترتیب تصمیمات معقول‌تری نسبت به دیگران اتخاذ میکنم.
* برای برنامه‌ریزی زندگی یک قانون و برای مدیریت کسب و کار یک قانون مجزا وجود دارد، در زندگی هر آنچه را که انجام می‌دهی با عشق انجام بده و در کسب‌وکار افرادی را به کار گیر که آنچه را که انجام می‌دهند از صمیم قلب دوست بدارند.
* همه ما زمانی که فرصتی برایمان پیش می‌آید کارهایی انجام می‌دهیم. دوره‌هایی در زندگی من وجود داشته که ایده‌های فراوانی داشته‌ام در عین حال زمانی هم وجود داشته که تقریباً خشکسالی بوده و هیچ ایده‌ای به ذهنم نمی‌رسیده‌است. به همین ترتیب اگر برای هفته آینده ایده‌ای داشته باشم، کاری خواهم کرد و اگر نه به هیچ وجه من الوجوه کاری انجام نخواهم داد.
* تقریباً ۲۰ سال طول میکشد تا اعتبار و آبرویی برای خود دست و پا کنید، اما تنها ۵ دقیقه طول میکشد تا آوازه و خوشنامی خود را ویران کنید؛ اگر به این جمله فکر کنید از این پس به گونه‌ای دیگر رفتار خواهید کرد.
* قانون شماره ۱: هرگز پولی را از دست ندهید؛ قانون شماره ۲: هیچگاه قانون اول را از یاد نبرید! " دستاورد: هنگام تحقیق در مورد کسب و کارهایی که می‌خواهید در آن سرمایه‌گذاری کنید، منطقی باشید و به تکالیف و اصول خود پایبند باشید.
* اگر شخصی را دیدید که زیر سایه درختی استراحت می‌کند مطمئن باشید که آن شخص درخت را چند سال قبل کاشته.
* ویژگی که من دارم این است، هرگاه دیگران طمع می‌کنند من می‌ترسم و وقتی دیگران می‌ترسند من طمع میکنم.
* خرید یک سهام مانند خرید یک کفش است، آیا شما حاضر هستید به کفش پاره پول هنگفتی بدهید؟
* همیشه می‌دانستم ثروتمند می‌شوم و حتی یک لحظه هم به این خواسته خود شک نکردم.
* پنج تا از دوستانتان را به من نشان بدهید تا به شما بگویم پنج سال بعد کجا هستید.
* برای رسیدن به نتایج عالی لازم نیست کارهای خارق العاده انجام دهید.
* مردم همیشه از من سوال می‌کنند کجا باید مشغول کار شوند و من همیشه به آن ها می‌گویم برای کسی کار کنند که بیشتر از همه تحسینش می‌کنند.
* اگر چیزی را بخری که به آن احتیاج نداری به زودی مجبور می‌شوی چیزهایی را بفروشی که به آنها نیاز داشته‌ای.
* صداقت هدیه‌ای گرانبهاست، آن را در مردم کم ارزش جستجو نکنید!
* هرگز در کسب و کاری که آن را درک نمی‌کنید سرمایه‌گذاری نکنید.
* فرصت‌ها تکرار نمی‌شوند، زمانی که باران طلا می‌بارد سطل زیر آن بگذار نه یک قاشق!
* اگر به سن من رسیدی و هیچ کس درباره تو نظر خوبی نداشت، اهمیتی نمی‌دهم حساب بانکی‌ات چقدر بزرگ باشد، زندگی‌ات مصیبت بار است.
* نمی توانید با یک فرد بد معامله خوبی داشته باشید.
* مهم‌ترین کاری که باید انجام دهید آن است که زمانی که خودتان را داخل چاله‌ای دیدید دست از حفاری بیشتر بردارید.
* مهم‌ترین سرمایه‌گذاری که میتوانید انجام دهید سرمایه‌گذاری روی خودتان است.
چارلی مانگر در آموزش ساده بورس
خرید سهام شرکت‌هایی که عملکرد و کسب و کار عالی دارند با قیمت منصفانه، خرید سهام شرکت‌هایی که به اخلاقیات پایبند هستند، پول با خرید و فروش به دست نمی‌آید بلکه با صبر کردن به دست می‌آید
سرمایه‌گذاری بلند مدت، سرمایه‌گذاری بر روی محصولات ضروری، توجه به ارزش ذاتی سهم و پرهیز از احساسی عمل کردن
سایت‌های مهم برای سرمایه‌گذاران بورس:
تابلو معاملات سهام : tsetmc.com
کدال : codal.ir
بورس تهران : tse.ir
فرابورس ایران : ifb.ir
سازمان بورس : seo.ir
سپرده گذاری مرکزی : csdiran.ir
سجام : Sejam.ir
درگاه یکپارچه ذینفعان بازار سرمایه : dara.csdiran.ir
پایگاه خبری بازار سرمایه : sena.ir
بورس مجازی : irvex.ir
